“創(chuàng)新成本高、投入大、可抵押物少，我們初創(chuàng)科技企業(yè)迫切需要金融機構的保駕護航。”在采訪調研中，“資產輕”“抵押難”是不少科創(chuàng)企業(yè)負責人繞不開的話題。
面對初創(chuàng)期往往缺乏實物資產的科技型創(chuàng)新型企業(yè)，金融機構如何才能做到“敢貸”“能貸”“愿貸”？
近日，中國人民銀行等七部門聯(lián)合發(fā)布了《關于扎實做好科技金融大文章的工作方案》，明確提出以投早、投小、投長期、投硬科技為導向，全面提升科技金融服務能力、強度和水平。
《金融時報》記者注意到，今年以來，商業(yè)銀行通過創(chuàng)新科技金融服務新模式，積極投早、投小、投創(chuàng)新，支持初創(chuàng)型科技企業(yè)發(fā)展。當下，越來越多具有科創(chuàng)基因的“創(chuàng)業(yè)新秀”實現(xiàn)了從“0”到“1”的突破。
不以資產論“英雄”
在安徽澤升科技公司（以下簡稱“澤升科技”），小分子中間體、催化劑反應試劑……多種實驗耗材正被緊鑼密鼓地裝運在物流車上，等待配送至各大研發(fā)機構及科研院所。
從2018年成立之初的“創(chuàng)業(yè)新秀”到如今的國家級專精特新“小巨人”、省級技術創(chuàng)新示范企業(yè)，資金保障是澤升科技創(chuàng)新成果落地轉化的關鍵。
3年前，澤升科技流動資金一度陷入緊張。興業(yè)銀行合肥分行利用“技術流”授信評價體系，為其提供了項目貸款1800萬元與流動資金借款1700萬元，有效解決了企業(yè)建設期與投產前期的資金需求。
“興業(yè)銀行‘技術流’授信評價體系從發(fā)明專利、科研團隊、技術優(yōu)勢等15個維度考察企業(yè)，對企業(yè)科技創(chuàng)新實力進行‘精準畫像’，讓企業(yè)的‘技術流’變‘資金流’。”興業(yè)銀行相關負責人告訴《金融時報》記者，截至目前，該行推出的“技術流”授信評價體系已服務企業(yè)超1.5萬戶，提供貸款近8500億元。
《金融時報》記者了解到，科技企業(yè)的發(fā)展通常要經歷“種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期”等多個階段。相對而言，傳統(tǒng)商業(yè)銀行更傾向于支持發(fā)展期和成熟期的科創(chuàng)企業(yè)，而處于種子期和初創(chuàng)期企業(yè)獲得銀行融資的難度較大。
“在這一階段，科創(chuàng)企業(yè)剛剛走出實驗室或者還在研發(fā)期，技術新、模式新，他們代表了新技術的發(fā)展方向。但也通常存在‘三無’問題，即沒有盈利、沒有抵質押物、沒有第三方擔保。”在北京中關村銀行副行長何存看來，這并不意味著這些企業(yè)不應該獲得商業(yè)銀行的信貸服務。
據(jù)悉，中關村銀行以“人才”為評價核心，推出了“惠創(chuàng)貸（惠才計劃）”特色產品，通過企業(yè)人才的學歷背景、技術能力、知識產權創(chuàng)新性等維度進行綜合評判并測算出有效的授信額度。
服務不止于貸款
《金融時報》記者了解到，為了解決初創(chuàng)期科技企業(yè)融資難的問題，金融機構也在積極探索多元化的金融服務模式。
去年6月，國務院常務會議審議通過了《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案》，其中明確提到，要把支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)作為重中之重，加快形成以股權投資為主、“股貸債保”聯(lián)動的金融服務支撐體系。
近日，國家發(fā)展改革委與國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國工商銀行、中國農業(yè)銀行等7家銀行機構建立了投貸聯(lián)動試點合作機制，助力促進民間投資和擴大有效投資。
在政策的引導下，各家商業(yè)銀行也在不斷探索投貸聯(lián)動新模式。
為了拓寬融資渠道，滿足不同科創(chuàng)企業(yè)的多元化金融需求，近年來，工商銀行蘇州分行積極探索投貸聯(lián)動模式，與金融同業(yè)、政府產業(yè)引導基金、天使投資基金、股權投資等外部金融資源聯(lián)動，擴大“朋友圈”。
此外，在工行蘇州分行的推動下，工銀投資與蘇州創(chuàng)新投資集團合作成立了總規(guī)模達200億元的產業(yè)集群基金，主要投向蘇州重點布局的電子信息、裝備制造、生物醫(yī)藥、先進材料等四大主導產業(yè)和25個細分產業(yè)、優(yōu)勢產業(yè)中的專精特新等各類擬上市企業(yè)。
圍繞科創(chuàng)企業(yè)輕資產、高成長、高風險的特點，興業(yè)銀行也在持續(xù)完善股債結合、覆蓋全生命周期的綜合金融服務體系，打造適用于不同類型企業(yè)的特色產品貨架。
“興業(yè)銀行將持續(xù)聚焦專精特新企業(yè)，綜合運用‘商行+投行’工具，廣泛搭建科技金融生態(tài)圈，聯(lián)合政府部門、高新園區(qū)、證券交易所、股權投資機構等，共同助力專精特新企業(yè)做大做強。”興業(yè)銀行普惠金融部/鄉(xiāng)村振興部相關負責人對《金融時報》記者表示。
拓展“朋友圈” 形成支持合力
打通科技企業(yè)的發(fā)展渠道，需要凝聚多方合力。在創(chuàng)新金融服務的同時，各家銀行機構也在積極拓展科創(chuàng)企業(yè)服務的“朋友圈”和“生態(tài)圈”，為科技企業(yè)成長壯大提供良好的發(fā)展環(huán)境。
“建設銀行深知科技創(chuàng)新型企業(yè)不僅需要資金支持，還需要社會各方資源助力。”建設銀行江蘇省分行相關負責人表示，該行積極構建起科技金融生態(tài)體系，提升服務高效性。
《金融時報》記者了解到，通過打造“創(chuàng)業(yè)者港灣”，建設銀行積極連接政府部門、知名創(chuàng)投機構、核心企業(yè)、科研院所、孵化機構等，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)客戶群體提供“金融+孵化+產業(yè)+輔導”綜合服務。
截至目前，建設銀行江蘇省分行已為超2000家“入灣”企業(yè)提供超過10億元信貸支持，并借助資源整合優(yōu)勢，為企業(yè)成長積極引薦匯聚越來越多的合作伙伴。
“科技企業(yè)的成長需要資金、人才、技術等多種要素資源，單一服務主體難以滿足其復合、多元的需求。”招商銀行普惠金融部總經理王研京也表示，科技金融生態(tài)的內涵，在于各類主體通過跨領域、多層次的合作，打破服務能力的邊界約束，形成“科技—金融”相互促進、創(chuàng)新發(fā)展的耦合效應。
